הדרישה הבסיסית למקור אנרגיה הידרואלקטרי היא מאגר מים הנמצא בנקודה גבוהה, ביחס לסביבתה.
כל תהליך בו המים מועלים לגובה, בו הם נאגרים, יכול לשמש כמקור לאנרגיה הידרואלקטרית.
לעיתים, כאשר יש עודף אנרגיה בשעות מסוימות (כמו לדוגמא במקור המנצל את אנרגית השמש בשעות היום), ומחסור בשעות אחרות, ניתן לאגור את האנרגיה העודפת על ידי העלאת המים למיפלס גבוה. בעת הצורך משתמשים במים אלו כמקור לאנרגיה הידרואלקטרית.
